Question 1

Czy obligacje skarbowe są w 100% bezpieczne i kto gwarantuje zwrot kapitału?

Accepted Answer

Obligacje Skarbu Państwa są uznawane za najbezpieczniejszy instrument finansowy w Polsce. Ich emitentem jest Minister Finansów działający w imieniu Skarbu Państwa, który odpowiada za wykup obligacji i wypłatę odsetek całym swoim majątkiem. W przeciwieństwie do lokat bankowych, gdzie ochrona Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG) ma limit do równowartości 100 000 euro na bank, obligacje skarbowe są gwarantowane bezlimitowo na 100% zainwestowanej kwoty wraz z należnymi odsetkami.

Question 2

Kiedy najlepiej wybrać obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO), a kiedy zmiennoprocentowe (ROR, DOR)?

Accepted Answer

Obligacje indeksowane inflacją (np. 4-letnie COI lub 10-letnie EDO) to najlepszy wybór na średni i długi horyzont czasowy, gdy zależy Ci na ochronie realnej siły nabywczej pieniądza. W kolejnych latach ich oprocentowanie wynosi: oficjalna stopa inflacji CPI + stała marża. Z kolei obligacje zmiennoprocentowe (1-roczne ROR lub 2-letnie DOR) podążają za stopą referencyjną NBP z comiesięczną wypłatą odsetek – sprawdzają się idealnie w warunkach wysokich stóp procentowych oraz jako płynna poduszka finansowa.

Question 3

Czym różni się roczna kapitalizacja odsetek (EDO, TOS) od corocznej wypłaty (COI)?

Accepted Answer

Przy rocznej kapitalizacji odsetek (np. w obligacjach 10-letnich EDO czy 3-letnich TOS) wypracowane w danym roku odsetki nie trafiają na Twoje konto bankowe, lecz są dopisywane do kapitału bazowego i w kolejnych latach same generują kolejne odsetki (działa tzw. procent składany). Przy corocznej wypłacie (np. 4-letnie COI) odsetki są przelewane na Twoje konto co 12 miesięcy, więc w kolejnym roku oprocentowany jest wyłącznie pierwotny kapitał początkowy (100 zł za obligację).

Question 4

Czy mogę wycofać pieniądze przed terminem wykupu obligacji?

Accepted Answer

Tak, każdą detaliczną obligację skarbową można w dowolnym momencie przedstawić do przedterminowego wykupu. Wiąże się to z niewielką opłatą manipulacyjną (od 0 zł dla OTS, 0,50 zł dla ROR, 0,70 zł dla DOR i TOS, do 2,00 zł dla COI, EDO, ROS i ROD za każdą sztukę 100 zł). Bardzo ważna zasada: opłata za wcześniejszy wykup jest pobierana wyłącznie z narosłych odsetek – nigdy nie pomniejsza wpłaconego kapitału nominalnego!

Question 5

Jak rozliczany jest podatek Belki (19%)? Czy muszę wykazywać zysk z obligacji w deklaracji PIT?

Accepted Answer

Nie musisz składać żadnej deklaracji PIT ani samodzielnie obliczać podatku. Agent emisji (PKO BP lub Bank Pekao) pełni rolę płatnika podatku dochodowego od osób fizycznych i automatycznie pobiera 19% zryczałtowanego podatku Belki w momencie wypłaty zysku lub w dacie wykupu obligacji. Na Twoje konto trafia już czysty zysk netto.

Question 6

Jak działa IKE-Obligacje i jak całkowicie uniknąć podatku Belki?

Accepted Answer

Otwierając Indywidualne Konto Emerytalne w formie IKE-Obligacje (dostępne m.in. w Domu Maklerskim PKO BP), możesz kupować obligacje skarbowe w ramach rocznego limitu wpłat IKE. Wszystkie wypracowane zyski są całkowicie zwolnione z 19% podatku Belki pod warunkiem wypłaty środków po ukończeniu 60. roku życia (lub 55. roku życia przy nabyciu uprawnień emerytalnych) oraz dokonywaniu wpłat w co najmniej 5 dowolnych latach kalendarzowych.

Question 7

Jaka jest minimalna kwota inwestycji w obligacje skarbowe?

Accepted Answer

Cena emisyjna jednej obligacji skarbowej wynosi dokładnie 100 zł. Oznacza to, że minimalny próg wejścia to zaledwie 100 zł. Nie ma ograniczeń co do maksymalnej liczby zakupionych obligacji standardowych (z wyjątkiem obligacji rodzinnych ROS i ROD, które są limitowane sumą otrzymanych świadczeń 800+).

Question 8

Dla kogo są przeznaczone obligacje rodzinne ROS i ROD?

Accepted Answer

Obligacje rodzinne 6-letnie (ROS) i 12-letnie (ROD) są dedykowane wyłącznie osobom będącym beneficjentami programu Rodzina 800+ (dawniej 500+). Łączna kwota zakupu obligacji rodzinnych przez rodzica lub opiekuna prawnego nie może przekroczyć łącznej kwoty świadczenia wychowawczego przyznanego na dziecko. Obligacje rodzinne oferują najwyższą marżę ponad inflację na całym polskim rynku długu.

Question 9

Gdzie i w jaki sposób można kupić detaliczne obligacje skarbowe?

Accepted Answer

Obligacje skarbowe można kupić przez Internet w oficjalnym serwisie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, w serwisach transakcyjnych i aplikacjach mobilnych agentów emisji (PKO Bank Polski oraz Bank Pekao S.A.), a także osobiście w Punktach Obsługi Klienta Biur Maklerskich i wybranych oddziałach banków w całej Polsce.

Question 10

Czy obligacje skarbowe podlegają dziedziczeniu?

Accepted Answer

Tak. Detaliczne obligacje skarbowe podlegają dziedziczeniu na zasadach ogólnych kodeksu cywilnego. Dodatkowo posiadacz obligacji może złożyć u agenta emisji bezpłatną dyspozycję na wypadek śmierci (wskazać konkretne osoby uposażone – małżonka, wstępnych, zstępnych lub rodzeństwo), dzięki czemu środki z obligacji nie wchodzą w masę spadkową i są wypłacane bez konieczności czekania na postanowienie sądu o stwierdzeniu nabycia spadku.

Obligacja	Horyzont	Typ oprocentowania	Wcześniejszy wykup	Konto IKE
OTS3-miesięczne Dla osób szukających bezpiecznej alternatywy dla 3-miesięcznych lokat bankowych	3 miesiące	Stałe oprocentowanie	0,00 zł	Nie
RORRoczne (1 rok) Płynna poduszka finansowa z regularnym comiesięcznym zyskiem ze stóp NBP	12 miesięcy	Zmienne (Stopa referencyjna NBP)	0,50 zł/szt.	Tak
DORDwuletnie (2 lata) Wyższa premia niż w ROR dzięki stałej marży doliczanej do stopy NBP	24 miesiące	Zmienne (Stopa NBP + marża emisyjna)	0,70 zł/szt.	Tak
TOSTrzyletnie (3 lata) Pewny, gwarantowany zysk z coroczną kapitalizacją odsetek i ochroną przed spadkiem stóp	3 lata	Stałe oprocentowanie	0,70 zł/szt.	Tak
COICzteroletnie (4 lata) Ochrona przed inflacją z regularną coroczną wypłatą zysku bezpośrednio na konto	4 lata	Indeksowane inflacją (Inflacja CPI + marża)	2,00 zł/szt.	Tak
EDODziesięcioletnie (10 lat) Królowa długoterminowego oszczędzania – maksymalna siła procentu składanego ponad inflację	10 lat	Indeksowane inflacją (Inflacja CPI + marża)	2,00 zł/szt.	Tak
ROSRodzinne 6-letnie Specjalna emisja z preferencyjną marżą dla rodziców budujących kapitał dla dzieci	6 lat	Indeksowane inflacją (Wyższa marża)	2,00 zł/szt.	Nie
RODRodzinne 12-letnie Najwyższa dostępna marża na rynku kapitałowym i 12 lat pracy procentu składanego	12 lat	Indeksowane inflacją (Najwyższa marża)	2,00 zł/szt.	Nie

Kalkulator obligacji skarbowych

Wybierz rodzaj obligacji skarbowych

OTS - Trzymiesięczne stałooprocentowane

Jak działają polskie obligacje skarbowe?

Bezpieczeństwo 100% kapitału

Ochrona przed inflacją (CPI)

Elastyczność i niski próg wejścia

Porównanie wszystkich rodzajów obligacji detalicznych

Roczna kapitalizacja a zysk w czasie

IKE-Obligacje – legalne 0% podatku Belki

Jak kupić obligacje skarbowe w 3 prostych krokach?

Wybierz rodzaj obligacji

Otwórz bezpłatny rejestr

Opłać zakup obligacji

Najczęściej zadawane pytania o obligacje skarbowe (FAQ)

Masz pytania, wątpliwości lub szukasz idealnego konta?